L'indice SP500 ha fatto quasi tutto cio' che doveva ( secondo logica) fare in questa fase. Alla notizia della mancata abolizione dell' Obamacare gli investitori hanno cominciato a perdere fiducia nelle promesse del presidente Trump che non ha avuto i numeri sufficienti per fare passare la riforma sanitaria e hanno iniziato a vendere il mercato . La mancata riforma non è solo una dimostrazione che a Trump manca il pieno sostegno del suo partito ma anche , secondo un articolo di zerohedge, un mancato introito di circa un trilione di dollari che dovevano/potevano essere utilizzati come contropartita al famoso taglio delle tasse ( che i mercati stanno in buona parte scontando ) . Dopo una chiusura incolore venerdì , il mercato ha " elaborato" nel w.e , e , complice una brutta chiusura asiatica , ieri mattina i future USA hanno aperto con un -1% di ribasso vicino ai primi supporti evidenziati in area 2300. E' difficile che un mercato in un forte trend rialzista apra con un gap cosi' importante e non lo richiuda nei due /tre giorni successivi quindi l'operatività ( che in seguito illustrero' IN PARTE , ha seguito questa logica). Graficamente siamo ancora in un movimento inside delle ultime 2 candele con un massimo a 2356 ed è evidente una perdita di momentum ( da parte di sp500 mentre il NASDAQ è rimbalzato ieri in prossimità dei massimi della candela di venerdì, quindi molto piu' forte e attenzione alla sua rottura, perché , solitamente, è l'indice che anticipa i movimenti ) . Mentre sto scrivendo i prezzi su SP500 stanno chiudendo il lap lasciato ieri ma, come si vede dall'allegato del VP, siamo già di fronte alle prime resistenze grafiche. I vuoti di volume lasciati sono evidenziati nella elisse nera e un movimento a consolidarli potrebbe essere ancora plausibile . Solo sopra i 2370 , livello da cui è partita la forte candela ribassista del 21 marzo il trend ritornerebbe positivo anche nel breve e potrebbe ritestare i massimi, sotto questo livello sono tutti rimbalzi da vendere per un target a 2300/ 2280 dove ci sono il 38.2% di Fibonacci ( minimo ritracciamento sindacale di un forte trend) . Indicazioni diverse invece arrivano dagli OI dove, come si vede dall'immagine allegata, gli investitori hanno mantenuto le posizioni ,la view rialzista e la ratio put call a favore delle put ,manifestando un completo disinteresse a questo piccolo storno e perdita di momentum . Ieri mattina, con i prezzi a 2320 , la VI ( volatilità implicita) sulle put si è alzata e ne ho approfittato per vendere put strike 2100 ( su aprile ) , sul primo segnale di rialzo avuto dai miei sistemi ho comprato call 2310 ( con l'intento di chiuderle in spread sul proseguo del rimbalzo ) e ho chiuso i 2 future short che avevo riaperto giovedì ( era sottinteso che fossero in portafoglio visto che avevo comprato call la volta scorsa sullo strike 2345 e 2360 per rishortare il rimbalzo che è arrivato a 2356) . Avevo in portafoglio uno spread in put ( comprato ) sugli strike 2335 e 2310 ( ecco perché la call 2310 anche se era itm ) , poi , approfittando di un po' di rimbalzo , ho venduto la 2335 quando è arrivata ATM ( ho cosi' venduto piu' theta che sulle atm è piu' alto ) , finanziandomi lo spread con la 2370 call venduta a 9, blindandomi cosi' un gain di 25 punti ( qualsiasi strada prenda il mercato ). ORA , spendendo 1.40 dollari sulla call 2430 si porta la parte call tutta sopra lo zero e si blinda la parte rialzista. ( si vede come cambia la figura con questo acquisto con la linea violetta ). Sempre la linea violetta dalla parte ribassista ( put) è la simulazione della figura intervenendo con l'acquisto di una put 2250 e la vendita della put 2220 per creare 30 punti di protezione/gain ( spendendo 2 punti) alla vendita degli 8 punti delle put 2100 ). Chiaramente la posizione è dinamica e ci sono correzioni/aggiustamenti in base al movimento del mercato e al controllo delle greche.
Marino
3/28/2017 01:05:28 pm
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Luglio 2021
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